馬忠普:國際疫情擴散,經濟繼續衰退形勢下的中國和國際鋼鐵市場演變趨勢(下)

2020-08-15 08:49:00    來源:      關注

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  (二)后疫情時代鋼鐵市場演變趨勢

  疫情擴散,經濟衰退直接導致國際粗鋼需求和產量都出現了回落趨勢。也導致國際鋼材市場價格步入低谷震蕩。中國抗擊疫情取得了決定性成果,政府拉動經濟所采取的一系列政策,讓中國二季度經濟基本恢復到疫情前期水平。特別是6月經濟數字顯示了同比增加趨勢。使中國鋼鐵市場需求和價格走勢實現了高位穩定。二季度以來,國內鋼鐵市場價格不斷震蕩走高,走出了與國際鋼鐵市場完全不同的走勢。

  1、疫情傳播范圍擴大,世界經濟還在延續衰退趨勢,都會繼續減弱未來世界鋼鐵需求,進而影響鋼鐵市場走勢。中國與國際鋼鐵市場不同的走勢增加了下半年中國市場鋼材進口增加,出口回落的壓力。

  據世界鋼鐵協會統計數據, 2020年上半年全球粗鋼產量為8.731億噸,同比下降6.0%。2020年6月全球粗鋼產量為1.483億噸,同比下降7.0%。其中2020年6月我國粗鋼產量9158萬噸,同比增長4.5%;1-6月粗鋼產量49901萬噸,同比增長1.4%。

       我國的經濟和粗鋼產量雖然3-4月因疫情出現而小幅回落,但中國戰勝疫情,經濟和鋼鐵消費基本恢復到正常水平。這同我國恢復經濟所采取的一系列政策,特別是擴大基本建設投資拉動力度對鋼鐵需求增加的情況是吻合的??紤]到6月我國粗鋼產量占全球粗鋼產量的61.75%和同比增長4.5%。實際上,國際粗鋼6月產量下滑幅度接近20%。

  疫情引發經濟衰退,國際貿易訂貨斷崖式大幅縮水,國際投資也出現明顯減少,導致鋼鐵需求出現了大幅回落。歐盟地區2020年上半年粗鋼產量為6830萬噸,同比下降18.7%。北美地區2020年上半年粗鋼產量為5020萬噸,同比下降17.6%。2020年6月,印度粗鋼產量為690萬噸,同比下降26.3%;日本粗鋼產量為560萬噸,同比下降36.3%;韓國粗鋼產量為510萬噸,同比下降14.3%。疫情嚴重導致美國出現了經濟衰退危機,美國許多汽車工廠停產減產。6月美國粗鋼產量下降36.6%。美國、日本、歐洲都有許多鋼廠關停設備和大幅減產,幅度已經接近20%。這種疫情擴散,全球經濟衰退形勢下,鋼鐵需求大幅減少趨勢并沒有結束。已經導致國際鋼鐵和大宗商品價格演繹不斷走低的態勢。鋼鐵企業經營艱難。塔塔鋼鐵公司已經面臨巨額虧損的壓力。新日鐵4-9月預計虧損折合人民幣132億元

  2、中國疫情過后,經濟迅速恢復。6月以后中國經濟已經步入平穩增長的大趨勢。得益于投資拉動保持了鋼材市場需求的高位運行。鋼材市場價格也走出了與國際市場不同的運行態勢。

  受2-4月疫情嚴重影響,我國經濟出現了明顯的回落??刂谱∫咔楹?,中央加大了拉動經濟政策支持。不僅是經濟快速回升到去年正常水平,而且二季度還出現了3.2%的同比增長趨勢。

  國家統計局16日公布,今年上半年國內生產總值456614億元,按可比價格計算,同比下降1.6%。分季度看,第二季度同比增長3.2%,比第一季度增加10個百分點。迅速擺脫了第一季度負增長的頹勢。國內疫情防控的有效落實為經濟復蘇提供良好的生產環境,積極的財政政策和貨幣政策則為經濟引擎加速提供動力。亮眼的經濟表現,充分體現了中國大市場經濟的韌性。

  上半年受疫情影響,全球固定資產投資回落33%。我國走出3

  月嚴重疫情對經濟的負面影響,為拉動和穩定經濟,中央加大了基本建設投資力度。 上半年新增地方專項債總發行規模超2.2萬億元,已高于去年全年新增發行總額。發改委今年及后續將安排總投資1.29萬億元的150項重大水利工程建設。積極財政政策發力支撐基建投資增速保持高位,挖掘機產銷量雙雙高增長,多地用電量創歷史新高也印證了基建需求和經濟生產的旺盛。除了重大基建項目開工,房地產投資也表現強勁。6月房企三百城拿地面積同比增長超過20%。 當月新開工面積為2.8億平方米,比去年同期增加2278萬平方米。有力的拉動了鋼鐵需求。

  2020年1—6月中國全國固定資產投資(不含農戶)281603億元,同比下降3.1%,其中,民間固定資產投資157867億元,下降7.3%。不過從環比速度看,我國6月份固定資產投資(不含農戶)增長5.91%。已經恢復到經濟穩定增長的正常水平。這也是影響中國鋼材市場供需關系改善和價格不斷小幅震蕩走高的主要影響因素。

      反映中國經濟恢復到正常水平的一個重要指標是進出口貿易不僅恢復到去年正常水平,而且受防疫物質出口拉動,已經呈現小幅穩定增長趨勢。按美元計算,2020年6月我國出口2135.7億美元,同比增長0.5%,增速較5月回升3.8個百分點.中國出口已占全球出口的30%;進口1671.5億美元,同比增長2.7%,較5月上升19.4個百分點。6月貿易順差464.2億元美元,同比下降6.5%。

       任何國家都是疫情和經濟衰退中的命運共同體。從我國鋼鐵進出口變化趨勢中也可以看出衰退的國際市場對中國市場的影響。增加了中國鋼材進口壓力。也制約了中國鋼材市場的價格走勢。從國際鋼坯5-7月對中國出口流向將達到300萬噸。其中俄羅斯進口鋼坯運到價僅3000元/噸。遠低于國內3370元/噸的價格。

  據海關總署2020年7月14日數據顯示,2020年1-6月我國累計出口鋼材2870.4萬噸,同比下降16.5%。其中6月我國出口鋼材370.1萬噸,較上月減少69.9萬噸,同比下降30.3%;

  1-6月我國累計進口鋼材734.3萬噸,同比增長26.1%。其中6月我國進口鋼材187.8萬噸,較上月增加59.8萬噸,同比增長99.8%;由于國內外鋼鐵市場供需關系和市場價格走勢的差異,已經讓我國近期出現了鋼材進口迅速增加,出口也出現明顯減少的壓力。隨著國際疫情迅速擴散,經濟衰退,這種鋼材進口增加,出口減少的趨勢還會進一步擴大。

  3、下半年中國鋼材市場走勢預測。歷經8月這波價格上漲行情后,維持鋼鐵市場價格在合理區間平穩波動運行,維護鋼廠和鋼貿商合理的經營利潤帶空間仍是下半年中國鋼鐵市場運行的主旋律。

  正是這些復雜而短期無法解決的國內外疫情和經濟衰退的市場形勢原因,駕馭下半年鋼材市場形勢需要有國內市場因素變化趨勢和國內外兩個市場相互影響趨勢兩個視角。

  一是把握國際疫情日趨嚴重,經濟衰退危機環境下國際鋼材市場供需關系進一步嚴峻,決定了國際鋼材市場價格將繼續演繹低位震蕩走勢。我國出口難度加大,進口壓力增加。這也決定了未來中國鋼材市場運行大勢不會脫離國際鋼市,在世界疫情和經濟危機延續中,國內外鋼鐵市場的開放性決定了國內市場沒有價格持續大漲的可能性。任何價格上漲的機會都是短期的。鋼廠、鋼貿商要把握住這個大趨勢特點。盡快適應我國這種鋼材市場價格平穩震蕩的價格演變大趨勢。

  二是中國抗擊疫情的成功,2020年基礎設施投資將成為帶動我國固定資產投資增長的主要動力之一。這也讓鋼鐵行業受益。2020年3月,中國粗鋼產量為7900萬噸,同比下降1.7%;由于鋼材訂貨模式原因和鋼鐵需求的急速下滑,導致鋼材社會庫存大幅增加了1千多萬噸,達到歷史新高。

       今年1-3月全國規模以上企業利潤7814.5億元,同比下降36.7%。鋼鐵行業今年3月利潤50.1億元,同比減少76%。鋼鐵行業的盈利能力已經回到了兩年前去產能前期的盈利水平。受一季度鋼價回落影響,鋼貿商已經面臨虧損的壓力。面對高庫存風險,鋼貿商沒有恐慌,堅持穩定價格,減少庫存,控制訂貨,讓鋼材社會庫存不斷下降。既避免了市場價格下跌風險,又增加了市場價格活力。避免了歷史上反復演繹的高庫存壓力下,鋼材價格大幅下跌的市場悲劇重演。得益于不斷推出的一輪又一輪投資拉動對建筑鋼材的需求增長利好,鋼材市場演繹了二季度以來價格不斷小幅震蕩攀升的走勢。

       大螺紋鋼市場價格價格已經從3月的3350元/噸漲到3740元/噸。平均每噸漲幅390元。由于熱卷價格低于建筑鋼材,鋼廠難以盈利,加上原有社會庫存較低,在這輪鋼材價格上漲趨勢中,熱卷價格從3月的3280元/噸漲到目前的接近4000元/噸。漲幅近700元。

        不過,伴隨這輪鋼材市場價格震蕩中不斷走高,無論進口鐵礦石,還是國內鐵礦石市場價格也都出現了大幅上漲。1-6月我國累計進口鐵礦砂及其精礦54690.7萬噸,同比增長9.6%。6月我國進口鐵礦砂及其精礦10168.2萬噸,較上月增加1465.2萬噸,同比增長35.3%;進口到岸價格已經從三月份進口價格89.76美元/噸漲到目前的110.65美元/噸。國內鐵精粉市場價格從三月的635元/噸漲到905元/噸。價格上漲了270元,上漲幅度42%。中國鐵礦石需求旺盛,礦商進口發貨量持續增加,國內鋼價持續走高是推升鐵礦石價格上漲的重要原因。

       這就不難看出,二季度以來中國鋼材市場價格震蕩中持續上漲

  并沒有拓寬鋼廠的利潤帶。鋼材漲價的利潤幾乎被鋼鐵原料價格上漲吞噬了。鋼材市場價格與鋼廠成本之間形成的利潤帶沒有大的變化。目前,長流程螺紋鋼毛利潤已經處于微利,鋼廠被逼到價格上漲,成本也上漲,企業微利,風險增加的困境。

  這就告訴我們,鋼鐵企業不僅要關注鋼材市場價格的波動上漲,也要關注控制原料采購成本。保持鋼鐵企業經營利潤在合理范圍內波動。在當前國際經濟衰退,鋼鐵行業市場低谷震蕩期間,國內外市場互相影響。中國鋼材市場價格持續上漲必然刺激如同6月的鋼材進口快速增加,也刺激鐵礦石價格持續上漲。

       八月鋼材市場仍有一波價格上漲行情。四季度鋼市將面臨價格下行壓力。

  進入8月以后,由于前期大雨耽誤的許多工程開始了恢復建設,鋼材社會庫存仍處在合理區間,前兩個月平穩,甚至價格有小幅回落的鋼材市場會演繹一波價格上漲行情。2020年我國粗鋼實際表觀消費量將超過9.5億噸。隨著冬季需求變化趨勢的未來影響,伴隨經濟穩定發展后,國家轉型資金政策重點將轉向輔助三農,改善民生,扶植中小企業,擴大就業。隨著國內外鋼材市場價格差距的拉大,以及進口鋼材的持續增加,中國鋼材市場會顯示活力不足。鋼材市場價格會演繹小幅震蕩下行壓力。屆時國內鐵礦石市場價格也將演繹震蕩回落趨勢。很顯然,維持鋼鐵市場穩定的供需平衡關系和價格在合理區間的平穩震蕩運行,維護鋼廠和鋼貿商合理的經營利潤帶空間仍是下半年中國鋼鐵市場運行的主旋律。

  這種常態化的市場演變大趨勢需要鋼貿商加快融入現代鋼鐵供應鏈大物流,走好歷史前進的腳步。電子商務快速發展,鋼鐵企業興辦電子商務都在擠占傳統鋼貿市場份額。讓傳統鋼貿商感到鋼鐵市場經營越來越艱難。鋼鐵生意風險大,盈利空間越來越小。許多鋼貿商沒有認識到需要從時代發展中,從市場經營模式落后中尋求轉型、創新發展的出路。很顯然,加快現代鋼鐵供應鏈大物流建設,已經成為直接影響鋼鐵市場運行態勢的重要因素,更是拓寬鋼貿未來經營發展空間的希望與成功之路。市場艱難經營與轉型發展是壓在鋼貿商肩上的兩個重擔。

  鋼貿商要調整經營思路。從傳統的鋼材買賣經營盈利,轉移到加快融入現代鋼鐵供應鏈物流,在實現從鋼廠到用戶的優質供應鏈渠道服務中創造服務價值和盈利模式。不久前習近平也提出要推動電子商務與實體企業經濟的融合發展課題。這種新的鋼鐵物流經濟業態正在引領鋼鐵物流模式創新的時代潮流。目前鋼廠和許多鋼貿商也看出了這一點。都認為自己的物流業務應當引入電子商務。并通過大區域市場電子商務平臺實現一站式全程服務。但實踐上怎么走好合作共贏,考驗著眾多鋼貿商、電商和鋼廠的戰略智慧。破除體制束縛,改變存在方式,促進資源整合,推動戰略合作,發展股份制經營,化解實踐難題。最終形成整體市場鋼鐵服務競爭優勢。承擔起建設現代鋼鐵供應鏈大物流服務的時代責任。

(責任編輯:超級管理員)
標簽: 馬忠普 疫情 國際鋼鐵市場
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資訊編輯:田甜 15981879377

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